Neue Instrumente an den Finanzmärkten. : Geldpolitische und bankenaufsichtliche Aspekte

Neue Instrumente an den Finanzmärkten Geldpolitische und bankenaufsichtliche Aspekte

Detalles Bibliográficos
Autor principal: Gutowski, Armin (-)
Autor Corporativo: Verein für Socialpolitik. Ausschuss für Geldtheorie und Geldpolitik (-)
Otros Autores: Becker, Jürgen
Formato: Libro electrónico
Idioma:Alemán
Publicado: Berlin : Duncker & Humblot 2020.
Colección:Schriften des Vereins für Socialpolitik
Materias:
Monetary policy.
Banks and banking.
Capital market.
Ver en Biblioteca Universitat Ramon Llull:https://discovery.url.edu/permalink/34CSUC_URL/1im36ta/alma991009710039306719
Tabla de Contenidos:
  • Intro
  • Vorwort
  • Inhalt
  • Hans-Egon Büschgen: Finanzinnovationen - Ein Überblick
  • I. Problemstellung
  • II. Begriffspräzisierungen
  • III. Ursachenanalysen
  • IV. Finanzinnovationen und innovative Finanzierungen
  • 1. Trend zur "securitization
  • a) Innovationen an den Kapitalmärkten
  • aa) Floating rate notes
  • bb) Zerobonds
  • cc) Anleihen mit Optionen und Doppelwährungsanleihen
  • b) Innovationen an den Kreditmärkten
  • aa) Euronote facilities
  • bb) Transferable loan facilities
  • 2. Trend zur "Futurisierung
  • 3. Trend zur "Globalisierung
  • Gerhard Laske: Eine Untersuchung über Innovationen im internationalen Bankgeschäft durch die Notenbanken der Zehnergruppe
  • 1. Einsetzung einer Studiengruppe
  • 2. Zentralbanken wünschten mehr Informationen und genauere Analyse
  • 3. Informationsgespräche mit innovationsfreudigen Banken
  • 4. Innovationsbewegung und Strukturwandel
  • 5. Die Risiken in Finanztransaktionen
  • 6. Die Stabilität des Finanzsystems unter dem Einfluß finanzieller Innovationen
  • 7. Konsequenzen für die Geldpolitik
  • 8. Fragen der Bilanzierung und der statistischen Erfassung
  • 9. Die Zukunft des Innovationsprozesses
  • Dietmar Kath: Die Bedeutung neuer Finanzierungsinstrumente für den Wandel der finanziellen Struktur in der Bundesrepublik Deutschland
  • I. Problemstellung
  • II. Finanzielle Bedürfnisse und Finanzierungsinstrumente
  • III. Das System der finanziellen Märkte
  • IV. Die Interdependenz der finanziellen Märkte
  • V. Der Einfluß neuer Finanzierungsinstrumente auf die Interdependenz der finanziellen Märkte
  • VI. Schlußbemerkungen
  • Literatur
  • Karl-Heinz Ketterer: Finanzinnovationen und Geldpolitik Einige Ergebnisse im Überblick
  • I.
  • II.
  • III.
  • IV.
  • V.
  • Anhang zur Herleitung des DIVISIA-Index
  • Literatur.
  • Hans-Hermann Francke: Zur Wirkung von Finanzinnovationen auf den Transmissionsprozeß monetärer Impulse
  • A. Problemstellung
  • B. Merkmale und Ursachen von Finanzinnovationen
  • I. Gemeinsame Merkmale unterschiedlicher Erscheinungsformen
  • a) Finanzinnovationen als internationales Phänomen
  • b) Finanzinnovationen als Erweiterungen des risikopolitischen Instrumentariums
  • II. Angebotsseitige Ursachen und Ausprägungen
  • a) Angebotsseitige Ursachen
  • b) Typisierung von Finanzinnovationen
  • C. Wirkungen auf die Struktur der Finanz- und Gütermärkte
  • I. Finanzmärkte
  • a) Die vorherrschende Hypothese
  • b) Kritische Einwendungen
  • II. Gütermärkte und Transmissionsprozeß monetärer Impulse
  • a) Die vorherrschende Hypothese
  • b) Kritische Einwendungen
  • D. Konsequenzen für die Geldpolitik
  • a) Veränderte Stabilisierungsmöglichkeiten
  • b) Geldpolitik in einer "moneyless economy
  • Literaturverzeichnis
  • Jürgen Becker: Bankaufsichtliche Aspekte bei Finanzinnovatìonen
  • 1.
  • 2. Umwandlung von Buch-Krediten in Wertpapierform
  • 2.1 Eigenkapitalgrundsatz
  • 2.2 Liquiditätsgrundsätze
  • 2.3 Zinsänderungsrisiken
  • 2.4 Rückgriff der Wertpapieremittenten auf die Kreditinstitute
  • 2.5 Rückgriff auf die Märkte als "Liquiditätsersatz
  • 3. Umwandlung von Buchverbindlichkeiten in Wertpapierform
  • 3.1 Liquiditätsgrundsätze
  • 3.2 Einlegerschutz
  • 4. Euronotes - Fazilitäten
  • 5. Swap-Vereinbarungen
  • 6. Optionsgeschäfte
  • 6.1 Devisen-Optionsgeschäfte
  • 6.2 Wertpapier-Optionsgeschäfte
  • 7. Financial Futuresgeschäfte
  • Ekkehard Storck: Probleme der Geschäftsbanken bei Finanzinnovationen
  • A. Aspekte der aktuellen Marktsituation
  • B. Risikoeinschätzung der neuen Finanzierungsinstrumente im einzelnen
  • I. Risiken bei Euro-Notes
  • II. Risiken bei Zins- und Währungsswaps
  • III. Risiken bei Optionsgeschäften.
  • IV. Risiken der Forward Rate Agreements
  • C. Auswirkungen der neuen Finanzierungsinstrumente auf die Banken
  • I. Veränderungen der Interessen- und Wettbewerbslage
  • II. Geschäftspolitische Konsequenzen
  • III. Veränderte Anforderungen an die innere Organisation der Banken
  • D. Stellungnahme zu Maßnahmen der Aufsichtsbehörden
  • E. Ausblick.

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