Die Wirkung von Private Equity auf das Wachstum und die Internationalisierung eine empirische Impact-Studie des österreichischen Private Equity Marktes
Private Equity-Investoren gehören zu den wohl umstrittensten Akteuren des modernen Wirtschaftslebens. Während die populärwissenschaftliche «Heuschreckendebatte» immer noch zu keinem Ergebnis gekommen ist, hat Private Equity in der Wirtschaftspraxis einen beispiellosen Boom erlebt, der erst durch die...
| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | eBook |
| Language: | Alemán |
| Published: |
Bern
Peter Lang International Academic Publishing Group
2012
Bern, Switzerland : 2012. |
| Series: | Forschungsergebnisse der Wirtschaftsuniversität Wien,
Bd. 53 Forschungsergebnisse der Wirtschaftsuniversität Wien ; Band 53. |
| Subjects: | |
| See on Biblioteca Universitat Ramon Llull: | https://discovery.url.edu/permalink/34CSUC_URL/1im36ta/alma991009427786006719 |
Table of Contents:
- Cover; Vorwort; Abstract; Inhaltsverzeichnis; Abbildungsverzeichnis; Tabellenverzeichnis; 1. Einleitung; 1.1. Realwirtschaftliche Relevanz der Thematik; 1.2. Zielvorgabe und Forschungsfrage der Dissertation; 1.3. Aufbau der Dissertation; 1.4. Methodische Vorgehensweise; 2. Die Grundlagen von Private Equity (PE); 2.1. Exkurs: Entwicklung der PE-Forschung; 2.2. Terminologische Grundlagen von PE; 2.2.1. Begriffsinhalte; 2.2.2. Abgrenzung von PE i.e.S. zu Venture Capital (VC); 2.2.3. Gegenüberstellung von PE i.e.S. und VC; 2.2.4. Regional differenziertes Begriffsverständnis
- 2.2.5. Typologie von PE/VC-Investoren2.2.5.1. Venture Capital; 2.2.5.2. PE-Fonds im engeren Sinne; 2.2.5.3. Relative regionale Verteilung der Fondssegmente; 2.3. Kontextuelle Einbettung von PE; 2.3.1. Einordnung von PE in den Kontext des Unternehmenslebenszyklus; 2.3.2. Einordnung von PE in die Finanzierungsartensystematik; 2.3.3. Abgrenzung von anderen fondsorganisierten Kapitalmarktakteuren; 2.4. Das PE-Geschäftsmodell; 2.4.1. Der PE-Fondszyklus; 2.4.1.1. Die Pre-Investment-P; 2.4.1.1.1. Fondstrukturierung; 2.4.1.1.2. Kapitalakquise (Fundraising); 2.4.1.1.3. Beteiligungsakquise (Deal-Flow)
- 2.4.1.1.4. Beteiligungswürdigkeitsprüfung (Due Diligence)2.4.1.1.5. Investitionsentscheidung; 2.4.1.1.6. Beteiligungsverhandlung und Unternehmensbewertung; 2.4.1.2. Die Investment-Phase; 2.4.1.2.1. Der Beteiligungsvertrag; 2.4.1.2.2. Akquisitionsfinanzierung; 2.4.1.2.3. Beteiligungsmanagement; 2.4.1.3. Die Veräußerungsphase (Divestment Phase); 2.4.2. Das Rendite- und Risikoprofil von PE-Investitionen; 2.4.2.1. Staffelung von Rendite und Risiko nach Finanzierungsphasen; 2.4.2.2. Renditemaximierungsstrategien; 2.4.2.2.1. Übersicht unterschiedlicher Renditemaximierungsstrategien
- 2.4.2.2.2. Exogene Werttreiber2.4.2.2.3. Endogene Werttreiber; 2.4.2.2.4. Empirische Belege zu Wertsteigerungshebeln; 2.4.2.3. Risikominimierungsstrategien; 2.4.2.3.1. Risikominimierungsstrategien auf Fondsebene; 2.4.2.3.2. Risikominimierungsstrategien auf Beteiligungsebene; 2.5. Zwischenresümee der Grundlagen zu PE; 3. Auswirkung von PE auf die finanzierten PU; 3.1. Unterscheidung nach erkenntnis-theoretischem Ansatz; 3.2. Unterscheidung konfirmatorischer Studien nach verwendeter Methodik; 3.2.1. Ergebnisse von Impact-Studien mit statistischer Kontrolle der Endogenität
- 3.2.2. Ergebnisse von Matched Sample-Studien (Casecontrol Studies)3.2.3. Ergebnisse subjektiver Impact-Studien; 3.2.4. Ergebnisse von Impact-Studien ohne Kontrolle der Endogenität; 3.3. Ergebnisse explorativer Beiträge; 3.4. Zwischenresümee der Literaturanalyse; 4. Auswirkungen von PE auf die Internationalisierung der finanzierten PU; 4.1. Derzeitiger Forschungsstand und Forschungslücke; 4.2. Exkurs: Die passivseitige Internationalisierung im Kontext der IB Forschung; 4.3. Theoretisches PE-Wirkungsmodells und bisherige empirische Befunde; 4.3.1. Ausgangspunkt und Gang der Modellbildung
- 4.3.2. Finanzierungsfunktion
